Кембриджское уравнение показать формулу для расчета

Кембриджский вариант количественной теории денег

Отмечая эволюцию основополагающих принципов количественной теории, следует отметить, что с началом XX в. она получила нового выражения. Особенно тогда, когда в Западной Европе распространилась кембриджская версия количественной теории, изложенной в работах А. Маршалла, А. Пигу, Дж. Робертсона, Дж.М.Кейнса. Наиболее полно эта версия изложена в работах А. Пигу. Он признал, что деньги выполняют не только функции средства обращения и платежа, но и средства накопления. При этом А. Пигу выдвинул спрос на деньги на ведущие позиции. Спрос он рассматривал отвлечены, как кассовые остатки в отдельных лиц и предприятий. К тому же, если трансакционный вариант количественной теории опирается на макроэкономический уровень, в котором предложение денег была определяющей, то кембриджский вариант исследовал спрос на деньги, поведение владельцев индивидуальных капиталов, их мотивы до содержание определенного запаса денег. К «кассовых остатков» принадлежат наличность и остатки на текущих счетах в банках. А Потому. Пигу количество денег определял как сумму наличных денег населения и предприятий, что выражается формулой М = k × Г × T, а цены Г = МИ k × T. Кембриджская школа экономистов соглашалась с определяющим влиянием на уровень цен изменения в денежной массе, но, в отличие от макроэкономического уровня своих предшественников, сосредоточивала внимание на мотивах накопления денег индивидуальными участниками производства. В частности, они пытались дать ответ на вопрос: почему люди хранят деньги и от каких факторов зависит спрос на кассовые остатки? Как раз поэтому кембриджский вариант получил название теории кассовых остатков.

При этом тенденцию к хранению денег сторонники теории кассовых остатков объясняли двумя мотивами: формированием фонда средств обращения и необходимостью создать резервы на покрытие непредвиденных потребностей. Результат такого упрощенного подхода к причин изменения величины кассовых остатков, что сопровождалось переводом его на позиции методологии количественной теории, отразила формула кембриджского уравнения А. Пигу:

M = k ·P ·Y,

где М — количество денег, денежных единиц, составляющих кассовый остаток денег у субъектов экономической жизни; k — часть денежных поступлений (PY), которую экономические субъекты желают сохранять в виде денег (кассовые остатки); Г — средняя цена единицы произведенной продукции; Y — общая величина производства в физическом выражении за единицу времени; кРу — спрос на деньги.

Следует иметь в виду, что при условии постоянства величин к і Г возникает обратно пропорционален связь между покупательной силой денежной единицы (стоимостью) и величине имеющихся кассовых остатков в физических и юридических лиц. В этом заключается суть основного выводу количественной теории денег.

Формула уравнения кембриджского вариант количественной теории денег по своей сути близка к уравнению обмена И. Фишера. Если к = 1/V, то обе версии имеют одинаковые недостатки и слабые стороны. Основные аспекты этих проблем можно обобщить так:

Концепция количественной теории Фишера

Кембриджский вариант

Динамика денежных потоков в уравнении Фишера рассматривается на макроэкономическом уровне

Кембриджский вариант сосредоточивает внимание на мотивах накопления денег конкретными индивидуальными участниками производства

Методологическая основа уравнения обмена — деньги как средство обращения

Деньги не только средство обращения, но и сохранение и накопление

Акцент делается на объективные основы обращения денег

Учитывается психологическая реакция субъекта хозяйствования относительно использования наличности

В трансакційному уравнении речь идет лишь о предложении денег (Mg)

Центральной проблемой кембриджского варианта есть спрос на деньги (иц)/

Классическая количественная теория денег. Формула И.Фишера. Понятие ликвидности. Денежные агрегаты. Уравнение кембриджской школы

5. Классическая количественная теория денег. Формула И.Фишера. Понятие ликвидности. Денежные агрегаты. Уравнение кембриджской школы

При системе металлического денежного обращения выделяют два вида денежных систем: биметаллизм; монометаллизм.

Биметаллизм – роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами: золотом и серебром. Предусматривается неограниченное обращение и свободная чеканка, установление двух цен на один товар. Эта система существовала в XVI–XVIII вв., а в ряде стран Западной Европы действовала и в XIX в. Система не обеспечивала устойчивости денежного обращения.

Монометаллизм – роль всеобщего эквивалента закреплена одним металлом. Серебряный монометаллизм существовал в России (1843–1852 гг.), Индии (1852–1893 гг.), Китае (до 1935 г.). Золотое обращение в России введено с 1897 г.

Различают три разновидности (стандарта) золотого монометаллизма: золотомонетный; золотослитковый; золотодевизный.

Золотомонетный стандарт характеризовался свободной чеканке монет, беспрепятственным обменом банкнот на золото, незапрещенным движением золота между странами. Этот стандарт требовал наличия золотых запасов в эмиссионных центрах. Первая мировая война привела к отмене золотомонетного стандарта в большинстве стран.

Золотослитковый стандарт, при котором банкноты обменивались на золотые слитки, был введен после Первой мировой войны в Великобритании и во Франции.

Ликвидность – способность быстрого перевода актива в наличные деньги без потерь его стоимости. Деньги являются наиболее ликвидными активами.

В рамках количественной теории денег спрос на деньги определяется в соответствии с уравнением И. Фишера:

где М – объем денежной массы; V – количество оборотов денежной единицы; Р – уровень цен; Q – объем ВНП.

Модификация количественной теории денег была предложена представителями Кембриджской школы. Кембриджское уравнение имеет следующий вид:

М = k × P × Y, тогда M_d = M/P = k × Y,

где Y – размер реального дохода. Коэффициент k представляет собой ту часть денежных средств, которая для удобства держится в виде наличных денег.

Как избыток, так и недостаток денежной массы в экономической системе приводит к отрицательным последствиям в ее функционировании.

Сущность денег как универсального товара проявляется через их функции, к которым относятся:

6) средство определения меры стоимости;

7) средство обмена;

8) средство платежа;

9) средство накопления.

Кейнсианский подход к спросу на деньги. В теории денег М. Кейнса главная роль отводится ставке процента. Он исходил из того, что деньги – один из видов богатства в структуре портфеля активов экономических агентов. Теория спроса на деньги Кейнса получила название теории предпочтения ликвидности, поскольку, согласно данной теории, часть портфеля активов, которую экономические субъекты желают иметь в виде денег, зависит от их оценки свойства ликвидности. Кейнс в отличие от представителей классической школы, которые главное внимание уделяли транзакционному спросу на деньги, рассматривал и другие мотивы.

Согласно кейнсианской теории предпочтения ликвидности, существуют три главных побудительных мотива хранения экономическими агентами части их богатства (портфеля активов) в форме денег.

Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, которыми располагают государство, физические и юридические лица.

В структуре денежной массы выделяют денежные агрегаты – Мо, Ml, М2, МЗ, М4, группирующие различные платежные и расчетные средства по степени их ликвидности, причем каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий:

• агрегат Мо включает наличные деньги в обращении: металлические монеты и бумажные деньги;

• агрегат Ml состоит из агрегата Мо и средств на счетах банков, которые могут использоваться для платежей в безналичной форме, трансформироваться в наличные деньги;

• агрегат М2 (это деньги в более широком смысле слова) содержит агрегат Ml, а также деньги на срочных и сберегательных счетах коммерческих банков;

• агрегат МЗ включает агрегат М2, сберегательные вклады в
специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке;

• агрегат М4 равен агрегату МЗ плюс другие ликвидные активы, такие как банковские акцепты, коммерческие бумаги и др.

В Российской Федерации для расчета совокупной денежной массы применяются агрегаты Мо, Ml, M2, МЗ. При этом они имеют особое национальное определение.

6. Издержки и доход фирмы. Классификация издержек: постоянные, переменные, общие, средние, предельные, безвозвратные. Издержки фирмы в краткосрочном и долгосрочном периодах

Постоянные затраты в коротком периоде не зависят от объема производства. Они существуют и при нулевом его объеме. Примерами таких затрат являются некоторые виды налогов, амортизационные отчисления, оплата охраны, арендная плата, оплата труда управленческого персонала и т.д.

Переменные затраты изменяются пропорционально объем) производственной деятельности, т.е. его увеличение приводит к рост) совокупных затрат. Последние характеризуются линейной зависимостью от объема производства, переменные затраты на единиц> продукции – относительно постоянная величина в коротком периоде. К переменным затратам относят материальные затраты, заработную плату основных производственных рабочих. Предполагается что эти затраты изменяются пропорционально объему производственной деятельности в пределах определенного объема производства.

Деление затрат на постоянные и переменные используете: при проведении анализа безубыточности и связанных с ним показателей, при оптимизации структуры выпускаемой продукции, маржинальном методе планирования финансовых показателей, в системе бюджетирования.

В зависимости от методов отнесения на себестоимость продукции затраты подразделяются на прямые и косвенные.

Под прямыми понимаются затраты, связанные с производством отдельных видов продукции, которые могут быть прямо и непосредственно включены в их себестоимость. Например, затраты на сыры основные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, основная заработная плата производственных рабочих и т.п. К косвенным относятся затраты, связанные с осуществление общего производственного процесса на предприятии, с производство: нескольких видов продукции.

По отношению к отчетному периоду все затраты делятся на затраты текущего (отчетного) периода, прошлых и будущих отчетных периодов. Такие затраты включаются в себестоимость продукции в сметно-нормализованном порядке.

Затраты признаются в том периоде, когда были израсходованы ресурсы того или иного вида и эта стоимость была оценена с достаточной степенью надежности. Измерение стоимости израсходованных ресурсов признается достаточно надежным, если факт использования ресурсов и их оценка подтверждены документально.

По роли в процессе производства затраты делятся на производственные и внепроизводственные (коммерческие). Такое деление позволяет определить затраты на производство и сбыт продукции, а также их соотношение.

Предельные издержки – это дополнительные издержки, связанные с производством еще одной дополнительной единицы продукции.

Для предприятия важны не только общие расходы, но и средние издержки – это издержки в расчете на единицу выпускаемой продукции. Именно средние издержки используются для сравнения с ценой, которая всегда указывается на единицу продукции. Также различают средние постоянные издержки – постоянные издержки, приходящиеся на единицу выпускаемой продукции, и средние переменные издержки – переменные издержки в расчете на единицу продукции.

Так как постоянные издержки не меняются, то при увеличении объема выпуска продукции средние постоянные издержки снижаются, т. е. сумма постоянных издержек распределяется на большее количество продукции, и величина их стремится к нулю. Кривые средних издержек и средних переменных издержек сначала падают, достигают минимума, а затем начинают расти согласно закону убывающей отдачи.

Расходы на совершение рыночных сделок называются транзакционными издержками. Это издержки на сбор и обработку информации о состоянии рынка, на поиск покупателя (продавца) и ведение с ним переговоров и заключение контракта, а также на контроль над его соблюдением.

3.2«Кембриджское уравнение».

Экономисты, сформулировавшие уравнение обмена и количественную теорию денег, полагали, что количество денег в течение длительного периода времени определяет только уровень цен. Так называемое «Кембриджское уравнение», альтернативное уравнение обмена, делает это очевидным. Оно выводится через уравнение обмена.

Делим PQ на V, получаем M=PQ/V и обозначив 1/V, как k,

Сущность заключается в сопутствующем значении «k». Оно выражает спрос на деньги (сколько денег население хочет держать), как часть денежного дохода. В этой формуле вместо V подставлена характеристическая переменная «k», что кажется лишь механической заменой (на самом деле V это только 1/k). Поскольку назначение денег заключается в осуществлении платежей, величину «k» можно рассматривать, как величину, определяемую схемой платежей в экономике, т.е. схемой, имеющей тенденцию быть чётко

управляемой и медленно меняющейся. Спрос на деньги, таким образом, тесно связан с объёмом платежей или, что равносильно, с уровнем денежного дохода (PQ). Постоянная «k» означает, что население заинтересовано держать деньги только в количестве, равном kPQ. Излишние, по сравнению с kPQ, деньги будут быстро расходоваться на товары и услуги, что приведёт к повышению уровня до тех пор, пока новое значение kPQ не станет равным денежной массе, и наоборот. Если бы изменения денежной массы рассматривались, как оказывающие воздействие на Q (объём производства и занятости), то следовало бы сделать вывод, что Q и «k» не являются экономическими постоянными. До Великой Депрессии 1930-х гг. для такого вывода предпосылок практически не было. Приверженцы количественной теории верили в уравновешивающую способность «реального» рынка поддерживать занятость и максимальный объём производства. До 1930-х гг. периоды нарушения этого условия были либо настолько непродолжительны, либо так явно относились к таким бедствиям, как война, голод, что у экономистов не возникало никакого сомнения в этом утверждении. Но всемирный экономический кризис 1930-х гг. породил потребность в новых понятиях об экономическом строе.

Делись добром 😉

Похожие главы из других работ:

5. Построение уравнение многофакторной корреляционной связи

3.1.Уравнение обмена.

Очевидно, что в экономике денежные выплаты, расходуемые на товары и услуги в течение данного периода времени, должны быть равны всем денежным поступлениям продавцов этих товаров и услуг за этот же период времени. Это полезное понятие.

Корреляционный анализ. Уравнение парной регрессии.

Использование графического метода. Этот метод применяют для наглядного изображения формы связи между изучаемыми экономическими показателями. Для этого в прямоугольной системе координат строят график.

3.2 Уравнение предложения

Объем товара qt, который хотят продать по цене pt в промежутке времени t, называют количеством товара. Данные для n=7 торговых периодов представлены на рис.3.3 и в таблице 3.3. Рис.3.3 Линия тренда для предложения товара. Таблица 3.

3.3 Уравнение спроса

Объем товаров q, который потребители хотят купить, называется количеством товара и определяется для конкретного промежутка времени t. Количество покупаемых товаров и услуг на рынке зависит от потребности.

4. Экономические взгляды М. Фридмена. Уравнение Фридмена.

М. Фридмен, американский экономист, мировую известность которому принесла его книга «Исследование в области количественной теории денег» (1956 г.). М. Фридмен является приверженцем классической школы.

1.2 Бюджетное ограничение. Уравнение бюджетной линии

Подвергнув выше анализу кривые безразличия, описывающих систему предпочтений потребителя, рассмотрим теперь множество его возможностей, т.е. множество всех доступных потребителю товарных наборов.

1. Уравнение Дынкина

В основе большинства моделей ценообразования производных финансовых инструментов лежат стохастические дифференциальные уравнения, прежде всего, уравнение геометрического броуновского движения: Bjцrk T. Arbitrage Theory in Continuous Time. Oxrord University Press, 2003, P.

1.6 Новое уравнение и итоговое общее решение

Как уже было отмечено выше, ортонормированные полиномы не являются частным решением исходного уравнения вида: ,. Однако, возможно, существует такое дифференциальное уравнение второго порядка, решениями которого они бы являлись.

3. Корреляционно-регрессионный анализ. Уравнение парной регрессия: экономическая интерпретация и оценка значимости

Основная задача корреляционного анализа заключается в выявлении взаимосвязи между случайными переменными путем точечной и интервальной оценки парных (частных) коэффициентов корреляции.

8. Уравнение линейной регрессии. Коэффициент корреляции. Проверка гипотезы о значимости коэффициента корреляции

После отсеивания незначимых факторов проверяется наличие корреляционных связей между факторами и между факторами и переменной состояния. Из статистики известно.

2. Уравнение обмена Ирвинга Фишера и современное понятие денежной массы; понятие ликвидности, денежных агрегатов М1, М2, М3

Количество денег в обращении не может быть произвольным. Во избежание обесценения денег.